NuWays AG hat in einer neuen Analyse die Aktie der Semperit AG Holding mit „BUY“ bestätigt und das Kursziel auf 23,50 Euro von 22 Euro angehoben. Grundlage ist eine zweite Anhebung der Prognose für das operative EBITDA im Geschäftsjahr 2026 nach vorläufigen Quartalszahlen, die laut der Analyse besser ausfielen als erwartet.
Semperit meldete für das dritte Quartal vorläufig ein EBITDA von rund 27 Millionen Euro. Das entspricht laut NuWays einem Plus von 26,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum und liegt deutlich über der Schätzung der Analysten von 18,8 Millionen Euro.
Den stärkeren Ausweis führte die Analyse vor allem auf höhere Verkäufe, eine langsamer als erwartete Normalisierung der Preise sowie niedrigere Materialkosten in der Gewinn- und Verlustrechnung zurück. Zugleich meldete Semperit eine einmalige, nicht zahlungswirksame Wertminderung von rund 8 Millionen Euro im Zusammenhang mit Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nun als zur Veräußerung gehalten eingestuft sind.
Für 2026 stellt Semperit nun ein operatives EBITDA von rund 115 Millionen Euro in Aussicht. Das liegt laut der Analyse 15 Millionen Euro über der im Juli genannten Prognose von rund 100 Millionen Euro und 20 Millionen Euro über der ursprünglichen Erwartung von 95 Millionen Euro.
NuWays leitet daraus für das vierte Quartal ein operatives EBITDA von rund 18 Millionen Euro ab, nach zuvor 16,7 Millionen Euro. Die Analyse erwartet für 2026 einen Gewinn je Aktie von 1,51 Euro und rechnet mit dem höchsten Ergebnis seit 2021.
